Ecco cosa cambia nel Testo Unico Bancario.

Lo scorso 24 luglio è stata pubblicata in Gazzetta Ufficiale la legge di conversione del Decreto Legge n.73/2021, il cosiddetto “Sostegni Bis”. Tale provvedimento si segnala per alcuni interventi di modifica al TUB che meritano particolare attenzione. I dettagli sono consultabili nella flashnote approntata dallo Studio e consultabile cliccando qui.

Le novità vertono sui casi di rimborso anticipato dei finanziamenti, recependo – per il futuro – i principi espressi dalla nota sentenza “Lexitor” emanata dalla Corte di Giustizia Europea l’11 settembre 2019. Di particolare interesse anche la previsione di un diritto di regresso del finanziatore nei confronti dell’intermediario del credito quanto alla quota dell’importo relativo al compenso per intermediazione rimborsata al consumatore.

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Se l’imperativo è impiegare in maniera rapida ed efficace i fondi del piano Next Generation EU, rispettando scadenze inderogabili, il pericolo è che quest’opportunità finisca per smarrirsi nel consueto labirinto burocratico: come è accaduto al codice degli appalti, che risale al 2016 ma il cui regolamento è ancora in attesa di approvazione. Il rischio concreto è che ritardi decisionali facciano tornare al mittente i fondi allocati nel Pnrr.

Per questo il Governo è corso ai ripari preventivamente, con accorgimenti legali che consentano di snellire le procedure degli appalti e vincere eventuali resistenze: da un lato con gli articoli 12 e 13 del Decreto Semplificazioni, che facilita la messa in mora degli enti inadempienti ricorrendo alla misura estrema del commissariamento; dall’altro rispolverando, nel ddl delega, il regio decreto 1054 del 1924, che consente di accentrare la potestà propositiva nel Consiglio di Stato (saltando così la fase consultiva) nel Ministero delle Infrastrutture e nello stesso Presidente del Consiglio.

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Con sentenza del 30 giugno, la Corte d’Appello di Firenze ha accolto la linea difensiva dello Studio, rappresentato nella circostanza dall’Avvocato Emilio Girino, risolvendo il tema della nullità del mutuo fondiario provocata dall’articolo 38 del Testo Unico Bancario.

Il superamento del limite massimo di finanziabilità previsto dall’articolo 38 TUB non provoca la nullità del mutuo fondiario ma la sua conversione a mutuo ipotecario ordinario.

Questa conclusione di ampio respiro può essere tratta da una recentissima pronuncia della Corte di Appello di Firenze, che risolve il tema delle conseguenze della declaratoria di nullità del mutuo per superamento dei limiti di finanziabilità. Pochi giorni fa, la Corte d’Appello ha infatti emanato una sentenza che accoglie la linea dello Studio – intervenuto in secondo grado di giudizio e rappresentato dall’Avv. Emilio Girino – contro una sentenza del Tribunale di Siena, che in primo grado si era attenuto alla soluzione della nullità radicale del rapporto riconoscendo al debitore un danno pari al valore capitale del mutuo.

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È stato appena pubblicato un nuovo documento programmatico su come la Banca d’Italia intende considerare i rischi relativi all’ambiente e le ricadute sociali nelle proprie analisi e nelle future strategie di investimento.

Lo scorso 5 luglio la Banca d’Italia ha pubblicato una “Carta degli Investimenti sostenibili”, che contiene i principii cui intende adeguare la propria politica di investimenti. Il documento è imperniato su tre impegni fondamentali: la promozione della sostenibilità economica a lungo termine, l’integrazione dei criteri Esg nell’allocazione degli investimenti, l’elaborazione di pubbliche informazioni e analisi sulla finanza sostenibile.

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Lo scorso 21 giugno gli organi di vigilanza e controllo in ambito europeo in materia di privacy (Edpb ed Edps) hanno congiuntamente espresso dissenso all’utilizzo di applicazioni che consentano, tramite l’Intelligenza Artificiale, il riconoscimento facciale in spazi pubblici. Secondo la vigilanza europea, tale pratica potrebbe causare forme di discriminazione, contrariamente a quanto previsto dal piano Esg (Environmental, Social, Governance) per l’economia sostenibile.

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È disponibile da oggi il nuovo numero di Newslator, il bollettino di informazione e aggiornamento legale pubblicato dallo Studio Ghidini, Girino & Associati per guidare il pubblico attraverso le nuove normative e l’evoluzione della giurisprudenza.

Gli articoli del secondo numero del 2021 di Newslator sono dedicati alla concorrenza sleale online nell’ambito del webadvertising; alla recente Ordinanza della Cassazione riguardo alle implicazioni della pubblicazione in Gazzetta Ufficiale dell’avviso in cessione dei crediti in blocco; agli sviluppi giurisprudenziali in materia di applicazione nel nostro ordinamento giuridico della sentenza emessa dalla Corte di Giustizia UE sul caso Lexitor, che fa inerire la riduzione del costo totale del credito in caso di estinzione anticipata anche ai costi preliminari alla sua concessione; e infine al pronunciamento della Corte di Cassazione in materia di liceità del trattamento automatizzato di dati personali per scopi di social scoring.

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Pare avere riscosso plauso unanime l’accordo raggiunto in giugno dal G7 in Cornovaglia, relativo all’introduzione di una minimum global tax basata su due pilastri: una tassazione minima globale con un’aliquota al 15% e una doppia soglia di calcolo della base imponibile. In vista di un prossimo passaggio al G20 di Venezia in luglio, restano tuttavia alcuni ostacoli che appaiono difficilmente sormontabili: la necessità di trovare un accordo fra 139 Paesi, un criterio di bilancio universale per il calcolo dell’utile, la resistenza dei paradisi fiscali che proporrebbero aliquote ridotte a un decimo o addirittura un trentesimo rispetto a quanto ventilato.

Nella rubrica “Considerazioni inattuali” su Milano Finanza, Emilio Girino presenta un esempio specifico di come funzionerebbe la minimum global tax, ma soprattutto mette in luce tre possibili ricadute per le imprese.

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È iniziata ormai da tre mesi l’era dell’economia sostenibile, sintetizzata dall’acronimo Esg: Environmental, Social and Governance. Dal 10 marzo 2021 infatti gli investitori – consultando la documentazione di offerta dei prodotti da parte degli intermediari – devono poter conoscere il loro approccio ai rischi di sostenibilità, secondo i dettami del Regolamento Ue 2088/2019.

Il criterio per favorire la transizione all’economia sostenibile è quello di chiarire se un evento o una condizione di tipo ambientale, sociale o di governance possa provocare un impatto negativo, anche potenziale, sul valore dell’investimento. Ad esempio l’effettiva applicazione delle norme relative a privacy e antiriciclaggio, talora avvertita dalle imprese come un appesantimento burocratico fine a se stesso, è diventato un imprescindibile punto di partenza per chi deve decidere se effettuare un investimento.

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In un’intervista concessa a Milano Finanza, il Prof. Gustavo Ghidini propone l’espropriazione dell’utilizzo (e non del brevetto in sé) come soluzione per garantire sia l’interesse dell’Italia sia i diritti delle case farmaceutiche.

“Nel quadro attuale, il grande assente è un’industria nazionale dei vaccini”, spiega il Prof. Gustavo Ghidini, Fondatore dello Studio, Senior Professor all’Università LUISS e Professore Emerito di Diritto Industriale all’Università Statale di Milano, intervistato da Andrea Boeris su Milano Finanza.

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Lo scorso 12 maggio il capo Servizio stabilità finanziaria della Banca d’Italia, Alessio De Vincenzo, ha firmato uno studio sulle conseguenze economiche della pandemia, tratteggiando un ritratto che non collima appieno con le previsioni iniziali. Il Covid ha infatti colpito in maniera non uniforme – il trauma complessivamente più intenso è accusato dalle pmi del Sud Italia – e la dilazione di buona parte del debito ha generato significative riserve di liquidità, assestando il valore reale di leva ai livelli di prima della pandemia.

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L’Agcm ha sanzionato Facebook per l’adozione di una pratica scorretta: indurre gli utenti a iscriversi al social network con la promessa di gratuità delle prestazioni, senza però fornire adeguate informazioni sull’utilizzo dei loro dati personali, anche a fini di profilazione commerciale. Il Consiglio di Stato ha confermato la sostanziale correttezza della sanzione sulla scorta della considerazione che – per quanto il trattamento dei dati personali sia materia per il Garante della Privacy – la pratica di Facebook influisce sulla correttezza della comunicazione in quanto operatore commerciale.

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Disagi o disservizi? Il punto sulla diatriba fra Antitrust e concessionaria autostradale

L’Autorità Antitrust (Agcm) ha inflitto alla concessionaria autostradale Aspi una multa da cinque milioni di euro per avere causato, tramite l’apertura di numerosi cantieri su varie tratte autostradali, quelli che sono stati definiti dei veri e propri disservizi. Non è dunque solo questione di svincoli chiusi e rallentamento dei tempi di percorrenza: l’Antitrust ha ritenuto che le condotte di ASPI costituissero delle pratiche commerciali scorrette. La concessionaria si è tuttavia dichiarata intenzionata a portare il contenzioso innanzi al Tar.

Marta Ghezzi mette in evidenza i punti chiave della contestazione avanzata dall’Antitrust nella rubrica “I ferri del mestiere”, su Milano Finanza.

“Le condotte di Aspi sono state sanzionate perché ritenute in contrasto con gli obblighi assunti al momento dell’attribuzione della concessione”, spiega l’Avv. Ghezzi. “Dal caso si possono trarre alcuni insegnamenti: non ottemperare a una concessione pubblica può comportare anche una pratica commerciale scorretta, se l’inadempimento danneggia i consumatori; i consumatori vanno sempre adeguatamente informati di eventuali disservizi e hanno diritto almeno a uno sconto; anche dello sconto, infine, va data chiara e adeguata informazione”.

A seguito della pubblicazione della notizia, ASPI ha precisato, con una successiva nota, di aver assunto numerose iniziative, seppur non dovute, a tutela dei consumatori.

Il testo integrale dell’articolo è disponibile cliccando qui.

Sul nostro Sito è infine possibile consultare l’intera raccolta della rubrica “Ferri del mestiere” dal 2010 a oggi.

Su Privacy&, un approfondito editoriale di Emilio Girino e Franco Estrangeros spiega che dietro le dispute sui termini di servizio delle piattaforme social si cela una guerra fra l’oligopolio della rete e i regolatori. I clienti non sono il nemico, ma solo le prede: in gioco c’è la nostra libertà.

Se siamo al centro di una guerra digitale, è necessario comprendere chi la sta combattendo, per quale motivo e qual è la posta in palio. È alla luce di questo contesto generale che va letta la (esagerata) querelle sulla modifica dei termini di servizio e dell’informativa privacy di WhatsApp, apparsa in gennaio sui nostri cellulari causando l’immediata reazione del Garante della privacy – anche se la questione, come spiegato poi dal network, avrebbe riguardato solo la clientela corporate e non sarebbe stata applicata in Europa. Il rinvio attuativo di tali modifiche, a suo tempo disposto dal social, è peraltro scaduto lo scorso 15 maggio.

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La troppa liquidità depositata dagli italiani finisce per danneggiare le banche. Gli ultimi dati Abi parlano di 1.746 miliardi di euro giacenti sui conti correnti di famiglie e imprese, con le banche che devono ridepositare questa considerevole liquidità in Bce scontando un tasso negativo dello 0,5%.

Nelle ultime settimane è scoppiata una polemica riguardo agli stratagemmi con cui le banche cercherebbero di far pesare il costo sui correntisti, almeno per quel che riguarda le imprese; ma la questione è di più ampio raggio e potrebbe condurre a uno scenario senza precedenti nella finanza. Se infatti un tempo lasciare una banca poteva risultare difficoltoso, oggi potrebbe essere agevolata l’uscita dei clienti con troppa liquidità sui conti.

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L’Autorità ha pubblicato il 6 maggio il piano delle attività di regolazione programmate per il 2021, che contiene rilevanti novità in tema di adeguamento alla disciplina comunitaria sui diritti degli azionisti delle società quotate, sulle norme antiriciclaggio e su vari altri aspetti dell’attività finanziaria.

Lo scorso 6 maggio la Consob ha pubblicato il piano delle attività di regolazione per il 2021.  Il piano contiene l’indicazione non vincolante delle attività in programma per l’anno corrente per l’adozione degli atti di regolazione digitale e per la revisione di quelli già in vigore, come previsto dalla delibera n. 19654 del 5 luglio 2016.

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Intervenendo con un articolo di commento sul quotidiano milanese, il Prof. Ghidini illustra come un provvedimento che sospenda i brevetti sui vaccini anti-CoVid potrebbe essere preso anche in Italia e quale rilevanza avrebbe a livello globale.

“Il Presidente Biden, che alcuni cominciano a paragonare a Franklin Delano Roosevelt per le sue forti iniziative riformatrici, ha col suo annuncio ‘apriamo i brevetti’ fornito una soluzione di grande portata insieme morale e socio-economica”, ha dichiarato sul Corriere della Sera il Prof. Gustavo Ghidini, Fondatore dello Studio, Senior Professor all’Università LUISS e Professore Emerito di Diritto Industriale all’Università Statale di Milano. Read More

Sul Corriere Economia il Prof. Gustavo Ghidini illustra con Francesco Banterle le prospettive sulla ricezione della Direttiva europea che disciplina i rapporti fra editori e grandi piattaforme online.

Manca solo un mese al 7 giugno, scadenza entro cui l’Italia dovrà recepire la Direttiva Ue 790/19 sul diritto d’autore nel Mercato unico digitale. Sin dalle primissime proposte in materia avanzate dalla Commissione, l’intenzione era di porre un freno alla “non responsabilità” rivendicata dalle piattaforme online rispetto ai contenuti di cui si facevano tramite, nonché alla loro tendenza a diffondere gratuitamente anteprime di articoli tratti da testate giornalistiche così da ottenerne un ritorno in termini di utenti e pubblicità. Read More

A fronte della carenza di dosi vaccinali necessaria a soddisfare la popolazione mondiale nel corso dell’emergenza CoVid-19, è possibile ricorrere a misure di sospensione dei brevetti e rimozione dei diritti di proprietà intellettuale delle aziende produttrici?

Il prof. Gustavo Ghidini, Fondatore dello Studio, Senior Professor all’Università LUISS e Professore Emerito di Diritto Industriale all’Università Statale di Milano, è stato interpellato al riguardo da un’inchiesta di Striscia la Notizia. La popolare trasmissione di Canale 5 ha consultato il prof. Ghidini su quali interventi siano a disposizione dello Stato per poter garantire una copertura vaccinale adeguata.

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In occasione della Giornata Internazionale della Proprietà Intellettuale, il nostro partner Marco Mergati diffonde due podcast registrati per Indicam e destinati alle PMI.

Il 26 aprile è l’IP Day, la Giornata Internazionale della Proprietà Intellettuale. In questa occasione l’Avv. Marco Mergati, partner dello Studio che da oltre venticinque anni si occupa di proprietà intellettuale nell’ambito dei marchi, dei brevetti, della concorrenza sleale e del diritto d’autore, ha registrato due podcast rivolti alle piccole e medie imprese. L’iniziativa è dovuta a Indicam, l’associazione che dal 1987 si batte contro la contraffazione e che funge da punto di collegamento fra industria e diritto, oltre che da osservatorio privilegiato su tutti gli argomenti riguardanti i marchi.

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Ecologia, inclusività e responsabilizzazione sono i pilastri del Recovery Fund: costituiscono un progetto ambizioso ma comportano rischi connessi alla carenza di un preciso quadro normativo, spiega il nostro Socio al quotidiano milanese.

ESG è l’acronimo attorno a cui ruoterà il futuro di tutte le attività d’impresa. È l’abbreviazione di Environmental, Social, and Corporate Governance e si riferisce ai tre principali fattori su cui stimare la sostenibilità di un business: l’impatto ecologico, la portata sociale e la responsabilizzazione del management. Saranno sempre più centrali, nel giudicare l’operato della futura finanza sostenibile, la protezione dell’ambiente, l’inclusività e la diversità, oltre all’adozione di pratiche di governance indirizzate a questi obiettivi.

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